Nyugdíjpénztárak az inflációról: a hosszú távú hozam a döntő
Az önkéntes nyugdíjpénztárak szerint az időskori anyagi biztonság megteremtése továbbra is a nyugdíjcélú megtakarítások elsődleges funkciója kell maradjon. A lakáscélú felhasználáshoz hasonló lehetőségeket a tagság vonzerejének növelése és a fiatalabb korosztályok megszólítása szempontjából tartják hasznosnak, de csak akkor, ha kiszámítható, hosszú távon stabil szabályok mentén érhetők el.
Az Allianz Hungária Önkéntes Nyugdíjpénztár szerint a megtakarítások legfontosabb célja az időskori évek anyagi biztonságának segítése. Marusinecz Tamás, az Allianz önkéntes pénztárainak ügyvezető igazgatója szerint vonzóak lehetnek azok a jogszabályi megoldások, amelyek egy-egy jelentős élethelyzetre kínálnak megoldást, de ezek csak akkor szolgálják igazán az ügyfélérdeket, ha nem rövidtávon, hanem permanensen elérhetőek.
Az Erste Önkéntes Nyugdíjpénztár arról tájékoztatott, hogy a tagok mindössze 5 százaléka élt a megtakarítás ingatlancélú felhasználásának lehetőségével, ami azt mutatja, hogy a nyugdíjcélú öngondoskodás fontos a pénztártagok számára.
A Generali Önkéntes Nyugdíjpénztár szerint mivel a megtakarítás hosszú távú és célja kifejezetten a nyugdíjkiegészítés, nem szerencsés azt időközben feltörni. Olyan konstrukciót tudnának elképzelni, amelynél a futamidő alatt néhányszor lehetőség van pénzkivonásra, de fontos szem előtt tartani, hogy ezzel a nyugdíjmegtakarítást éljük fel.
A Gondoskodás Nyugdíjpénztár pozitívan fogad minden olyan kezdeményezést, amely növeli az öngondoskodás vonzerejét. Az otthonfelújítási vagy lakhatási célú felhasználás közelebb hozhatja a pénztári megtakarításokat az emberek mindennapi életéhez, ugyanakkor a pénztár elsődleges funkciója továbbra is a nyugdíjkori anyagi biztonság megteremtése kell maradjon.
A PRÉMIUM Önkéntes Nyugdíjpénztár szerint egy 18–25 éves fiatal számára a nyugdíjig hátralévő több évtized rendkívül hosszú időtávot jelent, ezért egy kizárólag nyugdíjkorhatár után hozzáférhető megtakarítás kevésbé lehet vonzó. Olyan, előre kiszámítható és hosszú távon stabil szabályozást tartanak támogathatónak, amely bizonyos élethelyzetekben lehetővé teszi a részleges felhasználást, de nem eseti, egy-egy évre meghirdetett lehetőségekről van szó.
Az infláció és az árfolyamkockázat kezelése
A pénztárak érthetőnek tartják az inflációval és az árfolyam-ingadozásokkal kapcsolatos aggodalmakat. A professzionális vagyonkezelés, a befektetések diverzifikációja és a tudatos portfólióválasztás révén arra törekszenek, hogy a hozamok ne csupán nominálisan gyarapítsák a megtakarításokat, hanem az inflációt is ellensúlyozzák.
A PRÉMIUM szerint 15–25 éves időtávon sem az infláció, sem az árfolyamok jövőbeli alakulása nem jelezhető előre kellő bizonyossággal. A pénztár feladata, hogy a jogszabályi keretek között a lehető legnagyobb gondossággal kezelje a vagyont, amihez megfelelő szakértelmű vagyonkezelők kiválasztása, azok megfelelő mozgásterének biztosítása és folyamatos kontroll szükséges.
Az OTP Nyugdíjpénztár szerint a pénztárak hozamai 10, 15 és 20 éves időtávlatban meghaladták az ugyanebben az időszakban mért inflációt, így a megtakarítások reálértéke is növekedni tudott. Bár a jövőbeni hozamok nem garantálhatók, a nyugdíjcélú megtakarítások értékelésénél a hosszú távú szemlélet a meghatározó.
Az Erste Önkéntes Nyugdíjpénztár arra törekszik, hogy az infláció feletti reálhozamot termeljen a pénztártagok számára, ami hosszú távon sikerült. Az árfolyamkockázatokat a pénztár és a vagyonkezelő partner kezeli, a tagoknak ezzel nem kell foglalkozni.
Az Allianz Hungária Önkéntes Nyugdíjpénztár a nominális összegek vásárlóerejének megtartása érdekében a reálhozam elérését tartja fókuszban. Marusinecz Tamás szerint a pénztártagok pénzügyi tudatosságának erősödése a portfóliók közötti tudatos váltások számának emelkedéséből is látható.
A Generali Önkéntes Nyugdíjpénztár rámutatott, hogy 20 éves távlatban a portfóliók hozamai értékállók és tartósan infláció felettiek. Az önkéntes pénztári tagság alacsony befizetésekkel is fenntartható, és minél előbb érdemes elkezdeni a takarékoskodást, mert a végső eredmény szempontjából az idő a legfontosabb tényező.
A Gondoskodás Nyugdíjpénztár szerint a legnagyobb kockázat nem az infláció, hanem a megtakarítás hiánya. A választható portfóliók lehetővé teszik, hogy a tagok az életkorukhoz illeszkedő befektetési stratégiát válasszanak, a rendszeres befizetések, az évi 20 százalékos SZJA-visszatérítés és a hosszú távú hozamtermelés együttesen segítik az életszínvonal fenntartását a nyugdíjas években.
